II การจำแนกประเภทของกระแสเงินสด 7. กระแสเงินสดขององค์กรแบ่งออกเป็นกระแสเงินสดจากกระแสรายวัน การลงทุน และการดำเนินงานทางการเงิน8. กระแสเงินสดขององค์กรถูกจัดประเภทขึ้นอยู่กับลักษณะของธุรกรรมที่เกี่ยวข้องตลอดจน

III ภาพสะท้อนของกระแสเงินสด 14. กระแสเงินสดขององค์กรแสดงอยู่ในงบกระแสเงินสด โดยแบ่งออกเป็นกระแสเงินสดจากกระแสรายวัน การลงทุน และการดำเนินงานทางการเงิน15. ทั้งหมด รูปลักษณ์ที่สำคัญใบเสร็จรับเงินเข้าสู่องค์กรของกองทุนและ

109. การวิเคราะห์กระแสเงินสดขององค์กร มีสองวิธีหลักในการสร้างงบกระแสเงินสดสำหรับองค์กร - ทางตรงและทางอ้อม ในกรณีแรก กระแสเงินสดรวมขององค์กรจะถูกวิเคราะห์ตามประเภทหลัก: รายได้จากการขาย

54. การบัญชีสำหรับระดับความสามารถในการทำกำไรและการวิเคราะห์กระแสเงินสด ในการวิเคราะห์ทางเศรษฐศาสตร์มีการใช้การประเมินผลตอบแทนจากทุนในช่วงระยะเวลาการเป็นเจ้าของสินทรัพย์อย่างกว้างขวางซึ่งเป็นลักษณะสำคัญของการวิเคราะห์ทางการเงิน ที่พบบ่อยที่สุดคือการประเมินผลตอบแทนจากการลงทุนประจำปี ในเวลาเดียวกัน

การประเมินกระแสเงินสดของโครงการในทางปฏิบัติ เราเพิ่งทำความคุ้นเคยกับทฤษฎีทั้งหมดที่จำเป็นสำหรับการประเมินโครงการลงทุน ตอนนี้เรามาดูประเด็นในทางปฏิบัติบางประการที่เกิดขึ้นเมื่อประเมินกระแสเงินสดจากการลงทุน

หมวดหมู่ของกระแสเงินสด กระแสเงินสดที่เพิ่มขึ้นเมื่อคำนวณโครงการลงทุนสามารถแบ่งออกเป็นหมวดหมู่ตามเกณฑ์หลายประการ โดยเครื่องหมาย: บวก; ลบ ตามความถี่ของการเกิดขึ้น: เดี่ยว; ปัจจุบัน มาแนะนำกันก่อน

วิธีกระแสเงินสดให้แก่ผู้ถือหุ้น (FCFE) วิธี WACC และ APV มีปัญหาประการหนึ่ง หากบริษัทมีเลเวอเรจที่สูงมาก (เช่น 90% หรือสูงกว่า) มูลค่ารวมของบริษัทจะเท่ากับต้นทุนหนี้สินโดยประมาณ ยิ่งกว่านั้นหากคุณทำผิดพลาดเล็กน้อยในการคำนวณหลังจากหักจำนวนหนี้แล้ว

การสำแดงที่เจ็ด “ ฉันดึงดูดกระแสเงินสดจำนวนมาก” ฉันมองหาพวกเขาและพบพวกเขา - แหล่งรายได้ใหม่ทั้งหมด ฉันมีหลายอย่างจนจำเป็นต้องจัดลำดับความสำคัญ ฉันวางแผน "เปิดตัว" แหล่งรายได้ใหม่แต่ละแหล่งโดยเริ่มจากการร่างแผนก่อน

ผลลัพธ์ในทุกด้านของธุรกิจขึ้นอยู่กับความพร้อมและการใช้ทรัพยากรทางการเงินอย่างมีประสิทธิภาพซึ่งเทียบเท่ากับ “ระบบไหลเวียนโลหิต” ที่ช่วยรับประกันอายุการใช้งานขององค์กร ดังนั้นการดูแลเรื่องการเงินจึงเป็นจุดเริ่มต้นและผลลัพธ์สุดท้ายของกิจกรรมขององค์กรธุรกิจใดๆ ในระบบเศรษฐกิจแบบตลาด ปัญหาเหล่านี้มีความสำคัญยิ่ง

การพยากรณ์คือการคาดการณ์เหตุการณ์บางอย่าง การพัฒนาการเปลี่ยนแปลงในอนาคตในสถานะทางการเงินของวัตถุโดยรวมและส่วนต่างๆ คุณลักษณะของการคาดการณ์คือทางเลือกอื่นในการสร้างตัวบ่งชี้ทางการเงินและพารามิเตอร์ซึ่งกำหนดความแปรปรวนในการพัฒนาสถานะทางการเงินขององค์กรตามแนวโน้มที่เกิดขึ้นใหม่ การทำงานเกี่ยวกับการคาดการณ์มีส่วนช่วยในการศึกษาเชิงลึกในทุกแง่มุมของการผลิต ซึ่งทำให้สามารถแก้ไขปัญหาที่เกิดขึ้นใหม่ได้สำเร็จมากขึ้น การพยากรณ์สามารถทำได้ทั้งบนพื้นฐานของการคาดเดาจากอดีตสู่อนาคต โดยคำนึงถึงการประเมินแนวโน้มของผู้เชี่ยวชาญ และการคาดคะเนการเปลี่ยนแปลงโดยตรง

การคาดการณ์กระแสเงินสดเป็นรายงานที่สะท้อนถึงการรับและรายจ่ายของกองทุนทั้งหมดในกระบวนการของธุรกรรมที่คาดหวัง (การดำเนินงาน) ในช่วงเวลาหนึ่ง

การคาดการณ์กระแสเงินสดช่วยให้คุณคาดการณ์การขาดแคลนหรือส่วนเกินของเงินทุนได้ก่อนที่จะเกิดขึ้น และทำให้สามารถปรับพฤติกรรมของบริษัทในช่วงระยะเวลาหนึ่งได้ ในระหว่างปี สถานการณ์ที่ไม่คาดฝันอาจเกิดขึ้นซึ่งจำเป็นต้องเปลี่ยนแปลงตัวชี้วัดที่วางแผนไว้ทันทีเพื่อให้สอดคล้องกับสถานการณ์ปัจจุบัน ตัวเลขใหม่ที่ได้รับคือ “การคาดการณ์” ซึ่งอาจมีได้มากเท่าที่จำเป็นขึ้นอยู่กับสถานการณ์

ดังนั้นการคาดการณ์กระแสเงินสดจึงเป็นรายงานที่สะท้อนถึงการรับและรายจ่ายทั้งหมดของกองทุนในกระบวนการของธุรกรรมที่คาดหวัง (การดำเนินงาน) ในช่วงระยะเวลาหนึ่งและงบประมาณคือผลลัพธ์โดยประมาณของแผนการจัดการที่ประสานงานหรือกลยุทธ์ทางธุรกิจสำหรับช่วงเวลาในอนาคต . ตามที่นักเศรษฐศาสตร์คนอื่นๆ จำนวนหนึ่งกล่าวไว้ เนื่องจากตัวชี้วัดส่วนใหญ่ค่อนข้างยากที่จะคาดการณ์ด้วยความแม่นยำสูง การคาดการณ์กระแสเงินสดจึงมักขึ้นอยู่กับการสร้างงบประมาณเงินสด

งบประมาณเงินสดคือการคาดการณ์กระแสเงินสดที่เกิดจากการรวบรวมและการเบิกจ่าย ได้รับการพัฒนาบนพื้นฐานของการวางแผนการรับเงินสดในอนาคตและการชำระเงินขององค์กรในช่วงเวลาต่างๆ และแสดงช่วงเวลาและปริมาณของการรับและการชำระเงินสดที่คาดหวังสำหรับรอบระยะเวลารายงาน งบประมาณแสดงถึงโปรแกรมการดำเนินการที่แสดงเป็นเงื่อนไขทางการเงินในด้านการผลิต การจัดซื้อวัตถุดิบหรือสินค้า การขายผลิตภัณฑ์ที่ผลิต ฯลฯ โปรแกรมปฏิบัติการต้องประกันการประสานงาน (การประสานงาน) ชั่วคราวและตามหน้าที่ของแต่ละกิจกรรม สามารถจัดทำงบประมาณเงินสดได้เกือบทุกช่วงเวลา โดยทั่วไปการคาดการณ์ระยะสั้นจะทำทุกเดือน อาจเป็นเพราะพวกเขาคำนึงถึงความผันแปรของกระแสเงินสดตามฤดูกาล เมื่อกระแสเงินสดสามารถคาดการณ์ได้แต่มีความผันแปรสูง อาจจำเป็นต้องจัดทำงบประมาณในช่วงเวลาที่สั้นลงเพื่อกำหนดความต้องการเงินสดสูงสุด ด้วยเหตุผลเดียวกัน เมื่อกระแสเงินสดค่อนข้างอ่อนแอ การจัดทำงบประมาณสำหรับไตรมาสหรือระยะเวลาที่นานกว่านั้นก็อาจสมเหตุสมผล

ยิ่งระยะเวลาการคาดการณ์อยู่ไกลเท่าไร การทำนายก็จะแม่นยำน้อยลงเท่านั้น ค่าใช้จ่ายในการจัดทำงบประมาณเงินสดรายเดือนมักจะสมเหตุสมผลสำหรับการคาดการณ์ที่เกี่ยวข้องกับอนาคตอันใกล้เท่านั้น งบประมาณจะมีประโยชน์ก็ต่อเมื่อเราอาศัยความแม่นยำของการคาดการณ์เพื่อสร้างงบประมาณ

งบประมาณเงินสดมักประกอบด้วยสี่ส่วนหลัก:

• - ส่วนรายได้ซึ่งรวมถึงยอดเงินสดต้นงวด ใบเสร็จรับเงินจากลูกค้าและใบเสร็จรับเงินอื่น ๆ
• - ส่วนของค่าใช้จ่ายเงินสดสะท้อนถึงกระแสเงินสดไหลออกทุกประเภทสำหรับงวดหน้า
• - การแบ่งส่วนที่เกินหรือขาดดุลของเงินทุน - ความแตกต่างระหว่างการรับและการใช้จ่ายของกองทุน
• - ส่วนการเงินซึ่งนำเสนอรายละเอียดรายการกองทุนที่ยืมและการชำระหนี้สำหรับงวดหน้า

งบประมาณเงินสดช่วยให้คุณ:

• - รับแนวคิดเกี่ยวกับความต้องการเงินทุนทั้งหมด
• - ตัดสินใจเกี่ยวกับ การใช้เหตุผลทรัพยากร;
• - วิเคราะห์การเบี่ยงเบนที่สำคัญจากรายการงบประมาณและประเมินผลกระทบต่อประสิทธิภาพทางการเงินขององค์กร
• - กำหนดความต้องการปริมาณและระยะเวลาในการกู้ยืม
• - ติดตามการเปลี่ยนแปลงของจำนวนกระแสเงินสด ซึ่งควรอยู่ในระดับที่เพียงพอต่อการชำระภาระผูกพันตามความจำเป็นเสมอ

เป็นผลให้สามารถควบคุมการไหลเข้าและไหลออกของเงินทุน โดยให้ความสนใจเป็นพิเศษกับการสะท้อนที่ถูกต้องของเวลาที่แน่นอนที่เกิดขึ้นและความสัมพันธ์กับการผลิตที่วางแผนไว้ การลงทุน และกิจกรรมทางการเงิน ขั้นตอนวิธีการพยากรณ์ดำเนินการตามลำดับต่อไปนี้:

• 1) การพยากรณ์รายรับเงินสดตามงวดย่อย
• 2) การพยากรณ์กระแสเงินสดไหลออกตามช่วงย่อย
• 3) การคำนวณกระแสเงินสดสุทธิตามงวดย่อย
• 4) การกำหนดความต้องการรวมสำหรับการจัดหาเงินทุนระยะสั้นตามช่วงย่อย

จุดประสงค์ของขั้นตอนแรกคือการคำนวณจำนวนเงินที่จะได้รับเงินสดที่เป็นไปได้ ความยากลำบากในการคำนวณดังกล่าวอาจเกิดขึ้นได้หากบริษัทใช้วิธีการในการกำหนดรายได้เมื่อมีการจัดส่งสินค้า แหล่งที่มาหลักของการรับเงินสดคือการขายสินค้าซึ่งแบ่งออกเป็นการขายสินค้าเป็นเงินสดและเครดิต ในทางปฏิบัติ องค์กรส่วนใหญ่ติดตามระยะเวลาเฉลี่ยที่ลูกค้าต้องชำระค่าใช้จ่าย จากข้อมูลนี้ คุณสามารถคำนวณได้ว่ารายได้ส่วนใดสำหรับผลิตภัณฑ์ที่ขายจะมาในช่วงเวลาย่อยเดียวกัน และอะไรจะเกิดขึ้นต่อไป โดยใช้วิธีงบดุลแบบลูกโซ่ในการคำนวณการรับเงินสดและการเปลี่ยนแปลงในบัญชีลูกหนี้

สมการสมดุลพื้นฐานคือ:

D3 N + VR = DZ K + DP, (6)

โดยที่: D3 N - ลูกหนี้การค้าสินค้าและบริการเมื่อต้นงวดย่อย

D3 K - ลูกหนี้การค้าสินค้าและบริการ ณ สิ้นงวดย่อย

VR - รายได้จากการขายสำหรับช่วงย่อย

DP - ใบเสร็จรับเงินในช่วงเวลาย่อยนี้

การคำนวณที่แม่นยำยิ่งขึ้นเกี่ยวข้องกับการจำแนกลูกหนี้ตามวันที่ครบกำหนด การจำแนกประเภทนี้สามารถทำได้โดยการสะสมสถิติและวิเคราะห์ข้อมูลจริงเกี่ยวกับการชำระหนี้ลูกหนี้สำหรับงวดก่อนหน้า แนะนำให้ทำการวิเคราะห์เป็นรายเดือน ดังนั้นจึงเป็นไปได้ที่จะกำหนดส่วนแบ่งเฉลี่ยของลูกหนี้โดยมีระยะเวลาชำระหนี้สูงสุด 30 วัน, สูงสุด 60 วัน, สูงสุด 90 วัน เป็นต้น หากมีแหล่งรับเงินสดที่สำคัญอื่น ๆ (การขายอื่น ๆ ที่ไม่ได้ดำเนินการ ธุรกรรม) การประเมินการคาดการณ์ดำเนินการโดยใช้บัญชีวิธีโดยตรง จำนวนเงินที่ได้รับจะถูกบวกเข้ากับจำนวนเงินสดรับจากการขายสำหรับงวดย่อยนี้

ในขั้นตอนที่สอง กระแสเงินสดออกจะถูกคำนวณ องค์ประกอบหลักคือการชำระคืนเจ้าหนี้ ถือว่าธุรกิจชำระบิลตรงเวลา แม้ว่าอาจเลื่อนการชำระออกไปบ้างก็ตาม กระบวนการชะลอการชำระเงินเรียกว่า "การยืดเวลา" บัญชีเจ้าหนี้ เจ้าหนี้การค้ารอการตัดบัญชีในกรณีนี้จะทำหน้าที่เป็นแหล่งเงินทุนระยะสั้นเพิ่มเติม ในประเทศที่มีการพัฒนาแล้ว เศรษฐกิจตลาดมีอยู่ ระบบต่างๆโดยเฉพาะอย่างยิ่งการชำระค่าสินค้าจำนวนเงินที่ชำระจะแตกต่างกันไปขึ้นอยู่กับระยะเวลาที่ชำระเงิน ด้วยระบบดังกล่าว เจ้าหนี้การค้าที่เลื่อนออกไปจะกลายเป็นแหล่งเงินทุนที่ค่อนข้างแพง เนื่องจากส่วนลดส่วนหนึ่งที่ซัพพลายเออร์มอบให้จะสูญเสียไป การใช้เงินทุนในด้านอื่นๆ ได้แก่ ค่าจ้างบุคลากร ค่าใช้จ่ายในการบริหารและค่าใช้จ่ายคงที่และผันแปรอื่นๆ ตลอดจนการลงทุนด้านทุน การชำระภาษี ดอกเบี้ย และเงินปันผล

ขั้นตอนที่สามคือความต่อเนื่องเชิงตรรกะของสองขั้นตอนก่อนหน้า โดยการเปรียบเทียบการรับและการชำระเงินที่คาดการณ์ไว้ กระแสเงินสดสุทธิจะถูกคำนวณ

ในขั้นตอนที่สี่ คำนวณความต้องการทางการเงินระยะสั้นทั้งหมด ประเด็นของขั้นตอนนี้คือการกำหนดขนาดของสินเชื่อธนาคารระยะสั้นสำหรับแต่ละช่วงย่อยที่จำเป็นเพื่อให้แน่ใจว่ากระแสเงินสดที่คาดการณ์ไว้ เมื่อคำนวณ ขอแนะนำให้คำนึงถึงจำนวนเงินขั้นต่ำที่ต้องการในบัญชีกระแสรายวัน ซึ่งแนะนำให้มีเป็นหุ้นที่ปลอดภัย รวมถึงการลงทุนที่ทำกำไรได้ซึ่งไม่สามารถคาดการณ์ล่วงหน้าได้

เป้าหมายหลักของการพยากรณ์กระแสเงินสดคือ:

• - คาดการณ์ความต้องการเงินทุนในอนาคตขององค์กร
• - การประเมินผลกระทบทางการเงินของข้อเรียกร้องนี้
• - คำนิยาม วิธีที่เป็นไปได้การดำเนินการและเลือกสิ่งที่ดีที่สุดเพื่อตอบสนองความต้องการ

การคาดการณ์สามารถเริ่มต้นได้หลังจากเสร็จสิ้นการวิเคราะห์สถานการณ์ต่างๆ และประมาณการกระแสเงินสด การคาดการณ์กระแสเงินสดครอบคลุมสองหัวข้อหลัก:

• - การลงทุนกองทุนฟรี (ส่วนเกิน)
• - การได้รับเงินกู้ระยะสั้นเพื่อชดเชยการขาดแคลนเงินสด

ด้วยความหลากหลายของตราสารตลาดเงินที่สามารถลงทุนเงินทุนส่วนเกินได้ และแหล่งที่มาของเงินกู้ระยะสั้นจำนวนมาก ผู้จัดการจึงต้องแก้ไขปัญหาในการเลือกตราสารที่ให้ผลกำไรสูงสุดโดยมีความเสี่ยงน้อยที่สุด (สำหรับการลงทุน) และดอกเบี้ยต่ำที่สุด (สำหรับการยืม)

ดังนั้นในบริบทของการเปลี่ยนผ่านสู่ความสัมพันธ์ทางการตลาด การควบคุมกระแสเงินสดจึงมีความสำคัญ เนื่องจากการอยู่รอดขององค์กรขึ้นอยู่กับมัน ดังนั้นจึงจำเป็นต้องคาดการณ์กระแสเงินสด จัดทำและพัฒนางบประมาณเงินสด ทั้งหมดนี้จะทำให้คุณสามารถตรวจสอบปริมาณกระแสเงินสด ระบุการขาดแคลนหรือส่วนเกินของเงินทุนก่อนที่จะเกิดขึ้น และทำให้สามารถปรับการดำเนินการที่เกิดขึ้นได้ ขอแนะนำให้แยกความแตกต่างระหว่างการจัดการกองทุนที่สร้างรายได้ทางตรงในรูปของดอกเบี้ย เงินปันผล และรายได้ในรูปแบบอื่นๆ (เงินฝาก การลงทุนทางการเงินระยะสั้น) และที่ไม่ก่อให้เกิดรายได้โดยตรง (สินทรัพย์ทางการเงินประเภทอื่น) . องค์ประกอบสำคัญของการจัดการกระแสเงินสดคือการวางแผนที่เหมาะสม ดังนั้นเราจะวิเคราะห์และประเมินกระบวนการจัดการกระแสเงินสดโดยใช้ตัวอย่างขององค์กร Condi LLC เพื่อระบุปริมาณสำรองและพัฒนาคำแนะนำเพื่อปรับปรุงประสิทธิภาพของการจัดการกระแสเงินสด

ความเคลื่อนไหวของรายงานกระแสเงินสด

ปัญหาหลักประการหนึ่งที่องค์กรต้องเผชิญคือการวางแผนกระแสเงินสดที่เหมาะสม ธุรกิจที่ทำกำไรได้ล้มละลายเพราะเมื่อถึงจุดหนึ่งเงินสดก็หมด เงินสดคือความแตกต่างระหว่างการรับเงินสดจริงและการชำระด้วยเงินสด จำนวนเงินสดจะเปลี่ยนแปลงเฉพาะเมื่อบริษัทได้รับการชำระเงินจริงหรือชำระเงินด้วยตนเองเท่านั้น ดังนั้นจึงไม่มีใครสามารถตัดสินการวัดผลได้ ความมั่นคงทางการเงินรัฐวิสาหกิจ ภารกิจหลักของแผนการรับเงินสดและการชำระเงินคือการวางแผนการซิงโครไนซ์การรับและการใช้จ่ายของกองทุนและรักษาความสามารถในการละลายในปัจจุบันขององค์กร

วัตถุประสงค์และบทบาทของแผนทางการเงินในการดำเนินงานคือการกำหนดสถานการณ์ทางการเงินและเศรษฐกิจในปัจจุบันโดยเฉพาะ กล่าวคือ ลำดับและช่วงเวลาของการทำธุรกรรมทางการเงินโดยการใช้ทรัพยากรทางการเงินที่ดึงดูดและยืมมาอย่างมีเหตุผลมากที่สุดเพื่อให้ได้ผลทางเศรษฐกิจที่ยิ่งใหญ่ที่สุด .

การพัฒนาแผนการรับและจ่ายเงินสด:

• * มีอิทธิพลต่อกระแสการชำระเงินที่คาดการณ์ไว้ที่เกี่ยวข้องกับสถาบันสินเชื่อและนักลงทุน
• * ช่วยให้คุณควบคุมสภาพคล่อง - หลีกเลี่ยงสภาพคล่องหรือสภาพคล่องมากเกินไป
• * เริ่มต้นการพัฒนาและการดำเนินการตามมาตรการองค์กร การเงิน และเศรษฐกิจที่เหมาะสมสำหรับการสร้างสมดุลของเครื่องมือการชำระเงิน

การวางแผนทางการเงินเชิงปฏิบัติการประกอบด้วยองค์ประกอบต่อไปนี้:

b การคำนวณกระแสเงินสดตามสต็อคของวิธีการชำระเงิน ณ ต้นงวด

b รักษาดุลปัจจุบันของการรับเงินสดและการชำระเงินโดยการวางแผนการชำระเงินเป็นรายเดือน

b การคำนวณปริมาณการจัดหาเงินทุนภายนอกและการชำระหนี้

ข การคำนวณทุนสำรองสภาพคล่องเพื่อกำหนดสต็อควิธีการชำระเงินที่ต้องการเมื่อสิ้นงวด

หากมีการกำหนดเป้าหมายทางการเงินที่เฉพาะเจาะจงไว้ในแผนรายได้และค่าใช้จ่ายจากนั้นโดยการวางแผนกระแสเงินสดจะกำหนดเวลาและจำนวนเงินที่จะได้รับหรือชำระเป็นตั๋วเงินเพื่อให้แน่ใจว่าการดำเนินงานปกติขององค์กร

การวางแผนรายรับและรายจ่ายจะช่วยให้คุณดึงดูดสินเชื่อด้วยวิธีที่เหมาะสมที่สุดหรือในทางกลับกันคือลงทุนกองทุนฟรีชั่วคราวอย่างมีกำไร

แผนดังกล่าวจะต้องรวมเฉพาะรายได้และค่าใช้จ่ายจริงที่วางแผนไว้ในแต่ละงวดเท่านั้น นี่ควรเป็นเงินที่จ่ายจริง และไม่ใช่ภาระผูกพันที่วิสาหกิจดำเนินการในขณะนี้เพื่อจ่ายให้พวกเขาในอนาคต โปรดทราบว่าการชำระหนี้จะไม่สะท้อนเป็นต้นทุนแม้ว่าจะลดจำนวนเงินสดและค่าเสื่อมราคาของทุนถาวรเป็นต้นทุนที่ลดกำไร แต่ไม่ส่งผลกระทบต่อจำนวนเงินสด กลไกทางการเงินในปัจจุบันช่วยให้องค์กรต่างๆ มีหนี้ที่ค้างชำระจำนวนมากแก่คู่สัญญาของตนและไม่ล้มละลาย การก่อตัวของกลไกตลาดที่แท้จริงจะบังคับให้ผู้ประกอบการต้องวางแผนกระแสเงินสดอย่างจริงจังมากขึ้นเพื่อหลีกเลี่ยงการถูกดำเนินคดีล้มละลาย

ก่อนอื่นจำเป็นต้องสร้างแหล่งที่มาและเวลาในการรับเงินเฉพาะไปยังบัญชีกระแสรายวันและโต๊ะเงินสดขององค์กร ในกรณีนี้จำเป็นต้องคำนึงถึงการเปลี่ยนแปลงเวลาที่เป็นไปได้ระหว่างการขายผลิตภัณฑ์หรือบริการจริงกับการรับเงินจริง การขายไม่ได้หมายถึงการรับเงินเสมอไป เนื่องจากการชำระเงินสำหรับผลิตภัณฑ์ที่ซื้ออาจไม่สามารถทำได้ทันที แต่หลังจากผ่านไประยะหนึ่งเท่านั้น เช่น หากขายผลิตภัณฑ์ด้วยเครดิต

จากนั้นสรุปจำนวนค่าใช้จ่ายที่คำนวณในส่วนอื่นของแผนธุรกิจตามระยะเวลาการชำระเงิน โปรดทราบว่าการชำระเงินจำนวนหนึ่งมีลักษณะบังคับชั่วคราว (เช่น การชำระภาษี) ดังนั้นองค์กรจึงไม่สามารถจัดทำกำหนดเวลาในการชำระเงินเหล่านี้ได้ โดยทั่วไป กำหนดเวลาชำระภาษีจะแสดงในปฏิทินภาษี การชำระเงินอื่นๆ มีภาระผูกพันน้อยกว่าในแง่ของระยะเวลาดำเนินการ สามารถวางแผนการชำระเงินได้ขึ้นอยู่กับสถานการณ์ทางการเงินขององค์กร เช่น ขึ้นอยู่กับการรับเงิน

การคำนวณองค์ประกอบของแผนทางการเงินเริ่มต้นด้วยการกำหนดปริมาณเงินทุน ณ ต้นงวดซึ่งรวมถึงยอดเงินสดคงเหลือในเงินสดและบัญชีธนาคาร จากนั้นจะมีการคำนวณการรับและการชำระเงินที่เกี่ยวข้องกับกิจกรรมปัจจุบันขององค์กร (สำหรับการผลิตและการขายผลิตภัณฑ์, ใบอนุญาต, ให้เช่า, ดอกเบี้ย, ภาษีและเงินปันผล) การคำนวณการลงทุน/การถอนการลงทุนรวมถึงการรับและการชำระเงิน ที่ดิน, อาคาร อุปกรณ์ อุปกรณ์ วัสดุ การขาย/ซื้อหุ้น (หุ้น) การขาย/ซื้อหลักทรัพย์ การจ่าย/ชำระคืนเงินกู้ เมื่อคำนวณการจัดหาเงินทุน/การกู้ยืมเงินจากภายนอก จะต้องคำนึงถึงการรับและการชำระเงินสำหรับการดึงดูด/คืนทุนและทุนที่ยืมมาด้วย

ดังนั้นจึงเป็นไปได้ที่จะกำหนดยอดเงินสดคงเหลือสุดท้าย ณ วันสิ้นงวด (เดือน ไตรมาส ปี) เป็นผลรวมของยอดคงเหลือ (ยอดคงเหลือ) ณ ต้นงวดและรายรับเงินสด ลดลงด้วยจำนวนค่าใช้จ่ายที่เกิดขึ้น .

แผนการรับและจ่ายเงินจะขึ้นอยู่กับแผนรายรับและรายจ่ายแยกตามเดือน หากในเดือนใดปรากฎว่าการชำระเงินเกินกว่าใบเสร็จรับเงินและไม่สามารถครอบคลุมส่วนต่างนี้จากเงินสดได้ผู้ประกอบการจะต้องดูแลล่วงหน้าในการกู้ยืมเงินในช่วงเวลานี้ หากในเดือนอื่น ๆ การรับเงินสดเกินกว่าการชำระเงิน เงิน "พิเศษ" สามารถมอบให้เป็นเงินกู้ระยะสั้นหรือฝากในบัญชีธนาคารจนกว่าเวลาที่ชำระเงินจะเกินใบเสร็จอีกครั้ง โดยปกติแล้ว ในช่วง 2-3 เดือนแรกหลังจากเริ่มต้นธุรกิจ ผู้ประกอบการมักจะต้องใช้เงินทุนที่ยืมมาเพื่อชำระหนี้ แต่เมื่อเงินทุนของเขาสะสมเพิ่มขึ้น ความต้องการเงินกู้ก็น้อยลงเรื่อยๆ

ในหลายกรณี การจัดเตรียมสถานการณ์การพัฒนาที่เป็นไปได้หลายประการจะมีประโยชน์ และด้วยเหตุนี้ จึงมีทางเลือกหลายทางสำหรับแผนรายได้และค่าใช้จ่าย และแผนการรับและจ่ายเงินสด งานในการจัดทำสถานการณ์ดังกล่าวและดำเนินการคำนวณมีความสำคัญไม่เพียง แต่เป็นวิธีการในการจัดทำแผนอย่างเป็นทางการเท่านั้น แต่ยังเป็นเพราะมันทำให้ผู้ประกอบการมีโอกาสคิดล่วงหน้าเกี่ยวกับวิธีที่เป็นไปได้ในการพัฒนาองค์กร

แผนการรับและจ่ายเงินสด

ตัวชี้วัด

• 1. ใบเสร็จรับเงิน (Pr)
• 2. การชำระเงินทั้งหมด (P) รวมถึง:
  • * อุปกรณ์
  • * ต้นทุนการขายวัตถุดิบและวัสดุสิ้นเปลือง
  • * ค่าใช้จ่ายในการบริหาร, ค่าเช่าสถานที่
  • * สาธารณูปโภค
  • * ขนส่ง
  • * การโฆษณา
  • * ประกันภัย
  • * การชำระหนี้และดอกเบี้ย
  • * ภาษี
  • * อื่น
• 3. กระแสเงินสดเพิ่มขึ้น (D)
• 4. ยอดคงเหลือต้นงวด (He)
• 5. ยอดคงเหลือ ณ สิ้นงวด (OK)

ให้เรานำเสนอสูตรพื้นฐานในการคำนวณตัวชี้วัดในแง่ของการรับเงินสดและการชำระเงิน

ตกลง = D + เขา

ตกลง = Pr - P + He

การวางแผนการชำระเงินส่วนบุคคลที่เกี่ยวข้องกับทั้งองค์กรนั้นเชื่อมโยงถึงกัน ข้อกำหนดเบื้องต้นสำหรับการวางแผนการชำระเงิน พร้อมด้วยความรู้เกี่ยวกับความเป็นไปได้พื้นฐานสำหรับการสร้างและความสัมพันธ์ของการคำนวณเหล่านี้ คือการวิเคราะห์ปัจจัยที่กำหนดทิศทางและปริมาณของกระแสการชำระเงิน (ซึ่งเป็นเป้าหมายของการคำนวณ) ตามประเภท จำนวน และเวลา ในกรณีที่เงินในบัญชีปัจจุบันไม่เพียงพอ การชำระเงินจะดำเนินการตามจำนวนเงินที่กำหนดไว้ ลำดับการชำระเงิน:

• * ประการแรก จะต้องจ่ายค่าสินไหมทดแทนสำหรับอันตรายที่เกิดขึ้นต่อชีวิตและสุขภาพ รวมถึงการเรียกร้องค่าเลี้ยงดู
• * ประการที่สอง จ่ายค่าชดเชยและจ่ายค่าจ้างให้กับบุคคลที่ทำงานภายใต้สัญญาจ้างงาน รวมถึงภายใต้สัญญา และจ่ายค่าตอบแทนภายใต้ข้อตกลงลิขสิทธิ์
• * ประการที่สามการเรียกร้องของเจ้าหนี้สำหรับภาระผูกพันค้ำประกันโดยการจำนำทรัพย์สินของลูกหนี้เป็นที่พอใจ
• * ประการที่สี่ มีการชำระงบประมาณและกองทุนนอกงบประมาณ
• * ประการที่ห้า มีการชำระหนี้กับเจ้าหนี้รายอื่น

หากมีเงินเพียงพอสำหรับการชำระเงินเร่งด่วน ลำดับการโอนเงินจะขึ้นอยู่กับเกณฑ์ดังต่อไปนี้:

• * ความสำคัญของการชำระเงินสำหรับองค์กรและจำนวนรายได้ที่คาดว่าจะได้รับจากการลงทุนของกองทุนนี้
• * จำนวนค่าปรับหรือค่าปรับและความสูญเสียอื่น ๆ ที่เกี่ยวข้องกับการชำระเงินล่าช้า

เมื่อเลือกเกณฑ์เหล่านี้ จำเป็นต้องเน้นข้อดีและข้อเสียขึ้นอยู่กับสถานการณ์ปัจจุบัน คำนวณจำนวนรายได้ที่คาดหวังจากกองทุนที่ลงทุนและผลขาดทุนที่อาจเกิดขึ้นจากการชำระล่าช้า

ไม่มีแผนทางการเงินประเภทใดขององค์กรหรือการดำเนินงานหลักใด ๆ ที่สามารถพัฒนาได้โดยไม่เกี่ยวข้องกับกระแสเงินสดที่วางแผนไว้สำหรับแผนเหล่านั้น การพยากรณ์กระแสเงินสดมีความสัมพันธ์อย่างใกล้ชิดกับทั้งการวางแผนเชิงกลยุทธ์เพื่อการพัฒนาในอนาคตของบริษัทและการดำเนินการวางแผนทางการเงินระยะยาว

การกระจุกตัวของกระแสเงินสดตามแผนทุกประเภทขององค์กรสะท้อนให้เห็นในเอกสารการวางแผนพิเศษ - แผนสำหรับการรับและการใช้จ่ายของกองทุนที่วางแผนไว้ซึ่งเป็นหนึ่งในรูปแบบหลักของแผนทางการเงินปัจจุบัน

แผนสำหรับการรับและการใช้จ่ายได้รับการพัฒนาสำหรับปีต่อ ๆ ไปเป็นรายเดือนเพื่อให้แน่ใจว่าคำนึงถึงความผันผวนตามฤดูกาลของกระแสเงินสดขององค์กร มันถูกรวบรวมสำหรับกิจกรรมทางเศรษฐกิจแต่ละประเภทและสำหรับองค์กรโดยรวม เมื่อพิจารณาว่าข้อกำหนดเบื้องต้นหลายประการสำหรับการพัฒนาแผนนี้ไม่สามารถคาดเดาได้ไม่ดี จึงมักจะรวบรวมไว้ในตัวเลือก - "ในแง่ดี", "สมจริง" และ "มองโลกในแง่ร้าย" นอกจากนี้ การพัฒนาแผนนี้มีลักษณะหลายตัวแปรและในแง่ของวิธีการที่ใช้ในการคำนวณตัวบ่งชี้แต่ละตัว

การคาดการณ์กระแสเงินสดทำให้คุณสามารถระบุช่วงเวลาที่บริษัทต้องการเงินทุนเพิ่มเติมได้ ฝ่ายบริหารขององค์กรโดยใช้การคาดการณ์กระแสเงินสดจะตัดสินใจว่าควรได้รับเงินทุนเพิ่มเติมใดและในกรอบเวลาใดและจะดำเนินการคืนเงินอย่างไร

เป้าหมายหลักของการพัฒนาแผนสำหรับการรับและการใช้จ่ายของกองทุนคือการคาดการณ์เมื่อเวลาผ่านไปกระแสเงินสดรวมและสุทธิขององค์กรในบริบทของกิจกรรมทางเศรษฐกิจแต่ละประเภทกำหนดแหล่งที่มาที่เป็นไปได้ของการรับและการใช้จ่ายของเงินทุนและรับรอง ความสามารถในการละลายคงที่ในทุกขั้นตอนของระยะเวลาการวางแผน

เพราะ เนื่องจากตัวบ่งชี้ส่วนใหญ่ค่อนข้างยากที่จะคาดการณ์ด้วยความแม่นยำ การวางแผนกระแสเงินสดจึงต้องอาศัยการจัดทำงบประมาณเงินสดในช่วงเวลาคาดการณ์ โดยคำนึงถึงเฉพาะพารามิเตอร์การไหลที่สำคัญที่สุด: ปริมาณการขาย ส่วนแบ่งของรายได้จากการขายเงินสด การคาดการณ์ เจ้าหนี้การค้า ฯลฯ

ใน มุมมองทั่วไปเทคนิคการคาดการณ์กระแสเงินสดประกอบด้วยการดำเนินการต่อไปนี้:

1) การคาดการณ์การรับเงินสดสำหรับงวด

2) การคาดการณ์กระแสเงินสดไหลออก

3) การคำนวณกระแสเงินสดสุทธิ (ส่วนเกินหรือขาดเงินทุน)

4) การคำนวณความต้องการทางการเงินระยะสั้นทั้งหมด

ในเวลาเดียวกันแผนสำหรับการรับและจ่ายเงินได้รับการพัฒนาที่องค์กรโดยละเอียดมากขึ้นในบริบทของประเภทของกิจกรรมทางเศรษฐกิจสำหรับแต่ละแผนกและรวมถึงขั้นตอนต่อไปนี้

ในระยะแรกจะมีการคาดการณ์การรับและรายจ่ายของกองทุน กิจกรรมการดำเนินงานองค์กร เนื่องจากตัวบ่งชี้ที่มีประสิทธิผลจำนวนหนึ่งของแผนนี้ทำหน้าที่เป็นข้อกำหนดเบื้องต้นเบื้องต้นสำหรับการพัฒนาองค์ประกอบอื่นๆ

ในขั้นตอนที่สองมีการพัฒนาตัวบ่งชี้ที่วางแผนไว้สำหรับการรับและการใช้จ่ายของเงินทุนสำหรับกิจกรรมการลงทุนขององค์กร (โดยคำนึงถึงกระแสเงินสดสุทธิสำหรับกิจกรรมการดำเนินงาน)

ในขั้นตอนที่สามจะมีการคำนวณตัวบ่งชี้ที่วางแผนไว้สำหรับการรับและการใช้จ่ายของเงินทุนสำหรับกิจกรรมทางการเงินขององค์กรซึ่งได้รับการออกแบบมาเพื่อจัดหาแหล่งเงินทุนภายนอกสำหรับกิจกรรมการดำเนินงานและการลงทุนในช่วงเวลาที่จะมาถึง

ในขั้นตอนที่สี่ การคาดการณ์กระแสเงินสดรวมและสุทธิ (เงินสด) รวมถึงการเปลี่ยนแปลงของยอดเงินสดคงเหลือสำหรับองค์กรโดยรวม

ความซับซ้อนบางอย่าง ในระยะแรกอาจเกิดขึ้นได้หากบริษัทใช้วิธีการคำนวณรายได้ในขณะที่สินค้าถูกจัดส่ง แหล่งที่มาหลักของการรับเงินสดคือรายได้จากการขายสินค้าซึ่งแบ่งออกเป็นเงินสดและใบรับเครดิต ได้แก่ ไม่ใช่เงินสด ในทางปฏิบัติ นับตั้งแต่เวลาที่สินค้าถูกจัดส่งจนกระทั่งเงินเข้าบัญชีของบริษัท เวลาหนึ่งจะผ่านไป ดังนั้นบริษัทจึงถูกบังคับให้คำนึงถึงระยะเวลาเฉลี่ยที่ลูกค้าต้องชำระค่าสินค้าด้วย จากนี้จะกำหนดส่วนแบ่งรายได้สำหรับผลิตภัณฑ์ที่ขายจะมาในช่วงเวลาที่กำหนดและอะไรต่อไป

กิจกรรมการดำเนินงานจะดำเนินการในสองวิธีหลัก:

ขึ้นอยู่กับปริมาณการขายผลิตภัณฑ์ที่วางแผนไว้

ขึ้นอยู่กับจำนวนกำไรสุทธิเป้าหมาย

เมื่อพยากรณ์ด้วยวิธีที่ 1การคำนวณตัวบ่งชี้แผนรายบุคคลดำเนินการตามลำดับต่อไปนี้:

1. ตัดสินใจแล้ว ปริมาณการขายผลิตภัณฑ์ตามแผน ขึ้นอยู่กับแผนการผลิตซึ่งทำให้สามารถเชื่อมโยงปริมาณการขายตามแผนกับศักยภาพทรัพยากรขององค์กรและระดับการใช้งานตลอดจนความสามารถของตลาดผลิตภัณฑ์ที่เกี่ยวข้อง

หรือ p – ปริมาณการขายผลิตภัณฑ์ตามแผน

ZGP n – จำนวนทุนสำรอง ผลิตภัณฑ์สำเร็จรูปในช่วงต้นงวด

PTP - ปริมาณการผลิตรวมของผลิตภัณฑ์สำเร็จรูปที่วางตลาดในช่วงเวลาที่อยู่ระหว่างการตรวจสอบ

ZGP k – จำนวนสินค้าสำเร็จรูปคงเหลือ ณ สิ้นงวด

ปริมาณการขายผลิตภัณฑ์ตามแผนมีความแตกต่างกันในแง่ของยอดขายเงินสดและการให้สินเชื่อการค้า

2. คำนวณแล้ว อัตราส่วนการเรียกเก็บเงินตามแผนของลูกหนี้ ขึ้นอยู่กับระดับที่แท้จริงใน ระยะเวลาการรายงานโดยคำนึงถึงมาตรการที่วางแผนไว้เพื่อเปลี่ยนแปลงนโยบายการให้สินเชื่อการค้า

โดยที่ DZ และ – รวบรวม (รับ) ลูกหนี้

DZ – จำนวนลูกหนี้ทั้งหมด

3. คำนวณแล้ว จำนวนเงินสดตามแผนจากการขายผลิตภัณฑ์ .

ปริมาณการขายผลิตภัณฑ์ตามแผนเป็นเงินสดอยู่ที่ไหน

– ปริมาณการขายผลิตภัณฑ์ตามแผนด้วยสินเชื่อ

– จำนวนยอดคงเหลือของลูกหนี้ที่ยังไม่ได้เก็บก่อนหน้านี้ (ขึ้นอยู่กับการเรียกเก็บเงินในช่วงระยะเวลาการวางแผน)

ตัวบ่งชี้นี้แสดงถึงปริมาณกระแสเงินสดที่เป็นบวกตามแผนจากกิจกรรมดำเนินงาน

ปริมาณการรับเงินสดและการเปลี่ยนแปลงในบัญชีลูกหนี้สามารถกำหนดได้โดยใช้วิธีงบดุล (วิธีลูกโซ่) สมการสมดุลทั่วไปจะมีรูปแบบ :

VR + DZ np = DP + DZ kp

โดยที่ VR คือรายได้จากการขายผลิตภัณฑ์สำหรับงวด

DP – การรับเงินสดในช่วงเวลาที่กำหนด

DZ np, kp – บัญชีลูกหนี้สำหรับสินค้าและบริการตามลำดับ ณ จุดเริ่มต้นและจุดสิ้นสุดของงวด

การคำนวณโดยละเอียดเพิ่มเติมเกี่ยวข้องกับการจำแนกลูกหนี้ตามวันที่ครบกำหนด การจัดประเภทดังกล่าวสามารถทำได้โดยการรวบรวมข้อมูลทางสถิติจากการวิเคราะห์การชำระหนี้ลูกหนี้ที่เกิดขึ้นจริงสำหรับไตรมาสก่อนๆ ดังนั้นจึงเป็นไปได้ที่จะกำหนดส่วนแบ่งเฉลี่ยของลูกหนี้โดยมีระยะเวลาชำระหนี้สูงสุด 30 วัน สูงสุด 60 วัน และ 90 วัน ฯลฯ

4. ตัดสินใจแล้ว จำนวนต้นทุนการดำเนินงานที่วางแผนไว้สำหรับการผลิตและการขายผลิตภัณฑ์ ขึ้นอยู่กับการคำนวณต้นทุนของผลิตภัณฑ์แต่ละประเภท (การผลิตและเสร็จสมบูรณ์) ต้นทุนที่วางแผนไว้ของผลิตภัณฑ์ประเภทใดประเภทหนึ่งรวมถึงต้นทุนทางตรงและทางอ้อมทั้งหมดของการผลิตและการขาย

ในรูปแบบทั่วไปที่สุดสามารถนำเสนอจำนวนต้นทุนการดำเนินงานทั้งหมดตามแผนขององค์กร:

จำนวนต้นทุนทางตรงที่วางแผนไว้สำหรับการผลิตผลิตภัณฑ์ 1 หน่วย

จำนวนต้นทุนค่าโสหุ้ยที่วางแผนไว้สำหรับการผลิตผลิตภัณฑ์ 1 หน่วย

ปริมาณการผลิตตามแผนของผลิตภัณฑ์ประเภทเฉพาะในแง่กายภาพ

ต้นทุนที่วางแผนไว้ของการขายผลิตภัณฑ์ 1 หน่วย

ปริมาณการขายตามแผนของผลิตภัณฑ์บางประเภทในแง่กายภาพ

จำนวนค่าใช้จ่ายทางธุรกิจทั่วไปตามแผนขององค์กร

5. คำนวณแล้ว จำนวนการชำระภาษีตามแผน , จ่ายจากรายได้และรวมอยู่ในราคาของผลิตภัณฑ์ตามปริมาณการขายตามแผนของผลิตภัณฑ์บางประเภทและอัตราภาษีมูลค่าเพิ่มภาษีสรรพสามิตและภาษีอื่น ๆ ที่เกี่ยวข้อง

อัตราภาษีเงินได้รวม

6. คำนวณแล้ว จำนวนผลผลิตรวมที่วางแผนไว้สำหรับกิจกรรมการดำเนินงาน

7. คำนวณแล้ว จำนวนภาษีตามแผนที่จ่ายจากกำไร

อัตราภาษีเงินได้ %

จำนวนภาษีและค่าธรรมเนียมอื่นๆ ที่จ่ายจากกำไร

8. คำนวณแล้ว จำนวนกำไรสุทธิที่วางแผนไว้สำหรับกิจกรรมการดำเนินงาน

9. คำนวณแล้ว จำนวนเงินสดตามแผนที่ใช้ในกิจกรรมการดำเนินงาน

จำนวนค่าเสื่อมราคาที่วางแผนไว้สำหรับสินทรัพย์ถาวรและสินทรัพย์ไม่มีตัวตน

ตัวบ่งชี้นี้ (RDS p) แสดงถึงปริมาณกระแสเงินสดติดลบตามแผนจากกิจกรรมดำเนินงาน

10. คำนวณแล้ว จำนวนกระแสเงินสดสุทธิตามแผน

หรือ

เมื่อคาดการณ์ปริมาณการรับเงินสดและรายจ่ายโดยใช้วิธีที่ 2(ขึ้นอยู่กับจำนวนกำไรเป้าหมายที่วางแผนไว้) การคำนวณตัวบ่งชี้แต่ละตัวมีความซับซ้อนมากกว่าเมื่อเทียบกับวิธีที่ 1

เป้าหมายกำไรสุทธิ (NP)– ความต้องการตามแผนสำหรับทรัพยากรทางการเงินที่สร้างขึ้นจากแหล่งนี้ เพื่อให้มั่นใจว่าการดำเนินการตามเป้าหมายการพัฒนาขององค์กรในอนาคต

การคำนวณจำนวนเป้าหมายของกำไรสุทธิจะดำเนินการในบริบทของแต่ละบุคคล องค์ประกอบของความต้องการที่จะเกิดขึ้น:

1. ส่วนที่ถือเป็นทุนของกำไรสุทธิ:

· การเพิ่มขึ้นของสินทรัพย์ถาวรด้านการผลิต

· การเพิ่มขึ้นของสินทรัพย์ไม่มีตัวตน

· การเพิ่มขึ้นของสินทรัพย์หมุนเวียนของตนเอง

· เพิ่มปริมาณพอร์ตการลงทุนทางการเงินระยะยาว

· เงินสมทบเข้ากองทุนสำรอง

2. กำไรสุทธิที่ใช้ไปบางส่วน:

· การจ่ายเงินรายได้ให้กับเจ้าของกิจการ

· งบประมาณสำหรับการมีส่วนร่วมของพนักงานในการทำกำไร

· งบประมาณของโครงการสังคมภายใน

· งบประมาณโครงการสังคมภายนอก

ค่าที่คำนวณได้ของจำนวนเป้าหมายที่วางแผนไว้ของภาวะฉุกเฉินช่วยให้คุณสามารถกำหนดตัวบ่งชี้ที่สำคัญหลายประการ:

จำนวนกำไรขั้นต้นเป้าหมาย:

เป้าหมายจำนวนกำไรสุทธิ

อัตราภาษีเงินได้รวมและภาษีอื่นๆ ที่จ่ายจากกำไร แสดงเป็นเศษส่วนทศนิยม

ที่ไหน

จำนวนต้นทุนการดำเนินงานที่วางแผนไว้เพื่อผลิตและจำหน่ายผลิตภัณฑ์

จำนวนจริงของต้นทุนการดำเนินงานคงที่ในช่วงเวลาก่อนหน้า

จำนวนจริงของต้นทุนการดำเนินงานผันแปรในช่วงเวลาก่อนหน้า

เป้าหมายจำนวนกำไรขั้นต้นสุทธิ (กำไรขั้นต้นหักภาษีมูลค่าเพิ่มและภาษีสรรพสามิต)

จำนวนกำไรขั้นต้นจริงงวดก่อนหน้า

ในส่วนของการดำเนินการต้นทุนที่วางแผนไว้ ยอดเงินค่าเสื่อมราคาจะแสดงเป็นรายการแยกต่างหาก

จำนวนเงินที่วางแผนไว้ของการรับเงินสดจากการจำหน่ายผลิตภัณฑ์

อัตราภาษีมูลค่าเพิ่มรวมและภาษีและค่าธรรมเนียมอื่นๆ ที่จ่ายจากรายได้ (เศษทศนิยม)

จำนวนเงินที่วางแผนไว้ของการชำระภาษี, จ่ายจากรายได้:

จำนวนเงินสดตามแผนที่ใช้ไปในกิจกรรมการดำเนินงาน

จำนวนกระแสเงินสดสุทธิที่วางแผนไว้

หรือ

เวที

การพยากรณ์รายรับและรายจ่ายเงินสด เกี่ยวกับกิจกรรมการลงทุน ดำเนินการโดยใช้วิธีการนับโดยตรง พื้นฐานสำหรับการคำนวณเหล่านี้คือ:

โปรแกรมการลงทุนที่แท้จริง , การกำหนดลักษณะปริมาณการลงทุนของกองทุนในบริบทของโครงการลงทุนแต่ละโครงการที่กำลังดำเนินการหรือวางแผนสำหรับการดำเนินการ

· ผลงานการลงทุนทางการเงินระยะยาวที่ออกแบบมาเพื่อการจัดตั้ง หากมีการสร้างพอร์ตโฟลิโอดังกล่าวแล้ว จะมีการกำหนดจำนวนเงินที่ต้องการเพื่อให้แน่ใจว่าพอร์ตโฟลิโอจะเติบโตหรือปริมาณการขายของเครื่องมือการลงทุนทางการเงินระยะยาว

· จำนวนรายได้จากการขายสินทรัพย์ถาวรและสินทรัพย์ไม่มีตัวตนโดยประมาณ การคำนวณนี้ควรเป็นไปตามแผนการต่ออายุ

· คาดการณ์จำนวนกำไรจากการลงทุน เนื่องจากกำไรจากโครงการลงทุนจริงที่เสร็จสมบูรณ์ซึ่งเข้าสู่ขั้นตอนการดำเนินงานจะแสดงเป็นส่วนหนึ่งของกำไรจากการดำเนินงาน ส่วนนี้จึงคาดการณ์จำนวนกำไรสำหรับเครื่องมือทางการเงินระยะยาวเท่านั้น - เงินปันผลและดอกเบี้ยรับ

เวที

การพยากรณ์รายรับและรายจ่ายเงินสด เกี่ยวกับกิจกรรมทางการเงิน ดำเนินการโดยใช้วิธีการนับโดยตรงตามความต้องการการจัดหาเงินทุนภายนอกโดยพิจารณาจากองค์ประกอบแต่ละส่วน:

1) ปริมาณตามแผนของการออกหุ้นของตนเองเพิ่มเติมหรือการดึงดูดทุนเพิ่มเติมในส่วนนั้นที่สามารถรับรู้ได้ในช่วงเวลาที่กำลังจะมาถึง

2) ปริมาณตามแผนของสินเชื่อทางการเงินและเงินกู้ระยะยาวและระยะสั้นที่ดึงดูดในทุกรูปแบบ

3) จำนวนเงินที่คาดว่าจะได้รับของเงินทุนในรูปแบบของการจัดหาเงินทุนที่กำหนดเป้าหมายโดยเปล่าประโยชน์;

4) จำนวนหนี้เงินต้นสำหรับเงินกู้ยืมทางการเงินระยะยาวและระยะสั้นและการกู้ยืมที่คาดว่าจะชำระในช่วงเวลาวางแผน (ตามสัญญาเงินกู้)

5) ปริมาณเงินปันผลที่คาดว่าจะจ่ายให้แก่ผู้ถือหุ้น (ดอกเบี้ยจากทุนเรือนหุ้น) การคำนวณนี้ขึ้นอยู่กับจำนวนเงินที่วางแผนไว้สำหรับเหตุฉุกเฉินและนโยบายการจ่ายเงินปันผลที่บังคับใช้

ในขั้นตอนสุดท้าย โดยการเปรียบเทียบการรับและจ่ายเงินที่คาดการณ์ไว้ กระแสเงินสดสุทธิ (บวกหรือลบ) จะถูกกำหนด และความต้องการทางการเงินระยะสั้น (เงินกู้ธนาคาร) ทั้งหมดจะถูกกำหนดขึ้น

ลองพิจารณาวิธีการพยากรณ์กระแสเงินสดโดยใช้ตัวอย่างต่อไปนี้:

เป็นที่ทราบกันดีว่าบริษัทขายผลิตภัณฑ์ด้วยเครดิต 80% เช่น สำหรับการชำระที่ไม่ใช่เงินสดและส่วนที่เหลืออีก 20% - สำหรับการชำระด้วยเงินสด บริษัทให้เครดิตแก่ลูกค้า 30 วัน เช่น ชำระค่าสินค้าภายใน 30 วัน ตามสถิติพบว่า 70% ของการชำระเงินเหล่านี้ดำเนินการตรงเวลา เช่น ภายในหนึ่งเดือนและส่วนที่เหลืออีก 30% จะชำระในเดือนถัดไป

ถือว่าปริมาณการขายสำหรับไตรมาสที่ 1 ปีปัจจุบันจะเป็น: มกราคม – 105,000 รูเบิล, กุมภาพันธ์ – 111,000 รูเบิล, มีนาคม – 126,000 รูเบิล ปริมาณการขายในเดือนพฤศจิกายนอยู่ที่ 90,000 ในเดือนธันวาคม - 96,000

นอกจากนี้ยังมีแผนที่จะได้รับ 8.7 พันในเดือนมกราคมจากการขายหลักทรัพย์ 4.2 พันในเดือนกุมภาพันธ์จากการชำระบัญชีสินค้าคงคลังในครัวเรือนที่ตัดจำหน่าย และ 17.4 พันในเดือนมีนาคมจากการขายรถยนต์

มีการวางแผนว่าการชำระเงินจะเป็นจำนวน: ในเดือนมกราคม - 85,000 เพื่อชำระคืนเงินกู้, 3.8,000 เพื่อชำระหนี้ของซัพพลายเออร์และ 11.4,000 สำหรับ ค่าจ้างและภาษี; ในเดือนกุมภาพันธ์ - 103.5 พันสำหรับการจัดหาวัตถุดิบและ 12.6 พันสำหรับค่าจ้างและภาษี ในเดือนมีนาคม - 50,000 เพื่อชำระคืนเงินกู้ 68.5 พันเพื่อชำระค่าสินค้าคงคลังที่ซื้อและ 17.4 พันสำหรับค่าจ้างและภาษี

เป็นที่ทราบกันว่าลูกหนี้ ณ สิ้นเดือนธันวาคมมีจำนวน 45,000 รูเบิลและยอดเงินสดอยู่ที่ 6.0 พันรูเบิล เงินทุนขั้นต่ำที่ต้องการในบัญชีปัจจุบันคือ 9,000 รูเบิล มีความจำเป็นต้องจัดทำงบประมาณเงินสดสำหรับไตรมาสที่ 1 ของปีปัจจุบัน

1. การคำนวณเริ่มต้นด้วยการประเมินการเปลี่ยนแปลงของการรับเงินสดและลูกหนี้ในตารางต่อไปนี้

ตารางที่ 9.3 - พลวัตของการรับเงินสดและลูกหนี้

4. บัญชีลูกหนี้ ณ สิ้นงวด - จากสมการงบดุล (DZ kp = DZ np + BP - DP)

ตารางที่ 9.4 - งบประมาณเงินสดที่คาดการณ์ไว้

3. สุดท้ายจะมีการกำหนดจำนวนเงินทุนระยะสั้นเพิ่มเติม

งบประมาณที่เกิดขึ้นช่วยให้ฝ่ายบริหารขององค์กรสามารถตัดสินใจได้ทันท่วงทีเกี่ยวกับการดึงดูดเงินทุนเพิ่มเติมเพื่อรักษาความสามารถในการละลาย

คำถามเพื่อการควบคุมตนเอง:

1. การพยากรณ์หมายถึงอะไร?

2. คุณทราบพัฒนาการพยากรณ์ประเภทใดบ้าง ให้คำอธิบายแก่พวกเขา

3. อธิบายสาระสำคัญของวิธีการพยากรณ์หลัก

4. คุณภาพของข้อมูลการคาดการณ์ที่ได้รับจะประเมินตามเกณฑ์ใด?

5. โดยทั่วไปขั้นตอนใดรวมถึงวิธีการพยากรณ์ทางสถิติ?

6. ตั้งชื่อวิธีการหลักในการพยากรณ์ทางสถิติ

7. “การเปลี่ยนแปลงตามฤดูกาล” คืออะไร? มีตัวบ่งชี้อะไรบ้าง?

8. กำหนดความยืดหยุ่น ประเมินด้วยตัวบ่งชี้ใด?

9. วัตถุประสงค์ของการวางแผนกระแสเงินสดคืออะไร?

10. ตั้งชื่อขั้นตอนการจัดทำแผนการรับและจ่ายเงินในองค์กร

11. อธิบายวิธีการจัดทำแผนการรับและจ่ายเงินทุนสำหรับกิจกรรมดำเนินงาน

12. กระแสเงินสด (เงินสด) ขององค์กรคาดการณ์ไว้เพื่อวัตถุประสงค์อะไร?

13. อะไรคือสาระสำคัญของเทคนิคการพยากรณ์กระแสเงินสด? อธิบายขั้นตอนหลักของการพยากรณ์

งานทดสอบ:

1. กิจกรรมทางวิทยาศาสตร์มีวัตถุประสงค์เพื่อระบุและศึกษาทางเลือกที่เป็นไปได้สำหรับการพัฒนาในอนาคตและโครงสร้างของวิถีที่เป็นไปได้เรียกว่า:

1. การวิเคราะห์

2. การพยากรณ์

3. การจัดตำแหน่งเชิงวิเคราะห์

4. การตรวจสอบ

5. การสร้างแบบจำลอง

2. การคาดการณ์ที่คำนวณในช่วงเวลาที่ไม่คาดว่าจะมีการเปลี่ยนแปลงเชิงคุณภาพและเชิงปริมาณที่มีนัยสำคัญในสถานะหรือแนวโน้มการพัฒนาของวัตถุการคาดการณ์:

1.ระยะสั้น

2.ระยะยาว

3.ระยะกลาง

4. ปัจจุบัน

5.เร่งด่วนพิเศษ

3. การคาดการณ์ที่ระบุค่าเดียวของตัวบ่งชี้ที่คาดการณ์ไว้เรียกว่า:

1. จุด

2. ช่วงเวลา

3. มีคุณภาพสูง

4. โสด

5. ปัจจุบัน

4. วิธีการพยากรณ์ใดขึ้นอยู่กับสมมติฐานของการพึ่งพาสัดส่วนของงบดุลและรายการบัญชีกำไรขาดทุนต่อปริมาณการขาย:

1. วิธีการเปรียบเทียบทางประวัติศาสตร์

2. วิธีการสร้างแผนผังการตัดสินใจ

3. เปอร์เซ็นต์ของวิธีการขาย

4. วิธีการประเมินผู้เชี่ยวชาญ

5. วิธีการคาดการณ์แนวโน้ม

5. การวัดความไม่แน่นอนในพฤติกรรมของวัตถุพยากรณ์ในช่วงเวลาหนึ่งเรียกว่า:

1.ความน่าเชื่อถือของการพยากรณ์

2. คุณภาพการพยากรณ์

3.ความน่าเชื่อถือของการพยากรณ์

4. การคาดการณ์ผิดพลาด

5. ความแม่นยำในการพยากรณ์

6. เติมคำที่หายไป:

วิธีการพยากรณ์ตามเปอร์เซ็นต์การเปลี่ยนแปลงของยอดขายจะขึ้นอยู่กับสมมติฐานว่า ก) มูลค่าของสินค้าส่วนใหญ่... และ... เปลี่ยนแปลง... ตามสัดส่วนของปริมาณการขาย และ ข) ระดับของสินค้าที่เปลี่ยนแปลงตามสัดส่วน ที่ได้พัฒนาในองค์กรและความสัมพันธ์ระหว่างกัน...

4. การกำหนดประเภทของแนวโน้ม

5. การกำหนดขีดจำกัดล่างและบนของการพยากรณ์

6. การพยากรณ์จุดโดยใช้สมการแนวโน้ม

7. การกำหนดข้อผิดพลาดมาตรฐานของแบบจำลอง

10. การวัดการตอบสนองของปริมาณหนึ่งต่อการเปลี่ยนแปลงในอีกปริมาณหนึ่งเรียกว่า:

1. การเชื่อมต่อที่กำหนด

2. ความสัมพันธ์

3. การถดถอย

4. การพึ่งพาการทำงาน

5. ความยืดหยุ่น

11. วิธีการพยากรณ์กระแสเงินสดไม่รวมถึง:

1. การคำนวณความต้องการทางการเงินระยะสั้นทั้งหมด

2. การพยากรณ์รายรับเงินสด

3. การพยากรณ์สภาวะตลาด

4. คาดการณ์กระแสเงินสดไหลออก

5. การคำนวณกระแสเงินสดสุทธิ

12. :

1. จำนวนต้นทุนการดำเนินงานที่วางแผนไว้สำหรับการผลิตผลิตภัณฑ์

2. จำนวนวางแผนการรับเงินสดจากการขายสินค้า

3. จำนวนกระแสเงินสดสุทธิตามแผน

4. จำนวนกำไรสุทธิที่วางแผนไว้สำหรับกิจกรรมการดำเนินงาน

5. ปริมาณการขายตามแผน

13. เติมคำที่หายไป:

ความยืดหยุ่นคือการวัด... ปริมาณหนึ่งต่อ... อีกปริมาณหนึ่ง

14. เชื่อมโยงขั้นตอนของการวางแผนกระแสเงินสดกับเนื้อหา:

15. จบประโยค: ปริมาณการขายผลิตภัณฑ์ตามแผนจะพิจารณาจาก ... (แผนการผลิต)

16. กำหนดลำดับการวางแผนกระแสเงินสดสุทธิสำหรับกิจกรรมดำเนินงาน:

1. การคำนวณจำนวนเงินสดรับตามแผนจากการขายผลิตภัณฑ์

2. การคำนวณจำนวนการชำระภาษีตามแผน

3. การคำนวณจำนวนกำไรสุทธิจากกิจกรรมดำเนินงาน

4. การคำนวณจำนวนกระแสเงินสดสุทธิตามแผน

5. การคำนวณจำนวนค่าใช้จ่ายเงินสดตามแผนสำหรับกิจกรรมดำเนินงาน

6. การกำหนดปริมาณการขายตามแผน

7. การคำนวณจำนวนกำไรขั้นต้นตามแผนจากกิจกรรมดำเนินงาน

8. การคำนวณจำนวนต้นทุนการดำเนินงานตามแผนสำหรับการผลิตและการขายผลิตภัณฑ์

9.การคำนวณจำนวนภาษีที่จ่ายจากกำไร

10. การคำนวณอัตราส่วนลูกหนี้ตามแผน

17. จบประโยค:

ความผันผวนที่มีระยะเวลาแน่นอนและคงที่เท่ากับช่วงรายปีในสถิติเรียกว่า....